1inch推出自托管共享流动性层1inch Aqua 彻底解决DeFi长期以来的资金闲置与JIT攻击痛点

  在目前的去中心化金融(DeFi)生态中，流动性提供者(LP)往往面临资金效率低下的困境。北京时间7月28日，知名DEX聚合器1inch团队由Vladimir Kozlov发表最新文章，宣布正式上线「1inch Aqua」——这是一个旨在颠覆现有流动性玩法的自托管共享流动性层。

DeFi流动性痛点：资金闲置与JIT攻击

  1inch团队在公告中直指当前DeFi流动性市场的核心痛点。首先，尽管许多流动性池拥有极高的总锁定价值(TVL)，但大部分代币在多数时间内都处于闲置状态，真正能发挥作用的流动性相当有限。此外，LP必须将有限的资金分散投入到不同的协议、交易对与价格区间中，导致整体的资本利用率极度低落。

  更严重的安全与收益问题在于「JIT(Just-in-Time)攻击」。目前LP极易受到MEV机器人的针对，这些机器人会在大额交易发生前后，临时插入并随即撤出流动性，借此抢走本应属于长期LP的手续费，最高可能造成LP损失高达44%的费用收入。同时，传统机制要求代币存入智能合约，让用户丧失了对资产的绝对控制权。

Aqua核心机制：代币留存钱包，原子交易结算

  为了解决上述问题，1inch Aqua提出了「共享流动性(Shared Liquidity)」的全新解决方案。用户只需将钱包连接至协议并批准特定代币的余额，即可自由创建多个流动性部位(包含全范围、集中流动性或挂钩型部位)。最突破性的设计在于，代币从未被存入任何合约，而是始终保留在用户的钱包中。

  当市场上出现符合条件的交换订单时，Aqua协议会以原子交易(Atomic transaction)的方式，直接从用户钱包提取所需代币，并瞬间将兑换获得的代币与手续费推回钱包中。这种机制不仅让同一个余额能支持多个部位，更因为每个部位仅有单一拥有者，彻底阻断了JIT机器人插入流动性抢夺手续费的可能性。

已支持13条EVM链，官方：DeFi需要更有用的流动性

  在安全性与可用性方面，1inch Aqua强调所有交换均由已验证的造市商或套利机器人执行，且实际风险暴露仅限于用户钱包内的实际余额(若余额不足则不会调用)，用户亦可随时无锁定期地开启或关闭部位。该协议已通过Hexens、Open Zeppelin等8个独立安全团队的严格审计。

  自2025年11月向开发者开放测试后，1inch Aqua如今已正式对所有用户公开，并支持包含Ethereum、Arbitrum、Base、BNB Chain以及Robinhood Chain等13条EVM兼容链。1inch官方在文末强调：「DeFi不需要『更多』的流动性，而是需要『更有用、更风险可控』的流动性。」